Opções de ações de incentivo 90 dias

Eventos de trabalho: rescisão Se o meu contrato de trabalho me fornecer mais tempo após a rescisão para exercer minhas opções de ações do que o plano de ações e acordo de concessão, o que controla normalmente as regras do plano de ações anulam outros acordos feitos sob esse plano. Exemplo: o plano de estoque da sua empresa oferece até 90 dias após a rescisão para exercer suas opções de compra de ações. Seu contrato de trabalho lhe dá um ano. Normalmente, a menos que exista um esclarecimento adicional sobre o conflito, o seu plano de estoque controla, então você tem 90 dias para se exercitar depois de sair. Quando você negocia um contrato de trabalho, é importante verificar as provisões relacionadas aos seus subsídios de ações, como seu período de exercícios pós-término, para verificar se eles estão em conflito com as regras do plano de estoque da empresa. Se existem importantes inconsistências, tanto você como a empresa devem esclarecer, por escrito, todas as intenções sobre o que se aplicará e quaisquer modificações no plano. O Tribunal de Apelações do Texas abordou esta questão em Donaldson v. Digital General System (Texas Court of Appeals, No. 05-03-01794-CV, 72205). Alerta: as pessoas com opções de ações de incentivo (ISOs) devem ser especialmente cuidadosas. Sob o Código de Receita Federal, os ISOs não exercidos se convertem em opções de estoque não qualificadas (NQSOs) 90 dias após o término do trabalho. Se isso acontecer, você perde o tratamento fiscal benéfico que os ISOs recebem quando as ações são mantidas por um período estipulado após o exercício e a concessão. Mesmo que sua disposição de exercícios pós-término ofereça mais de 90 dias para exercer ISOs depois de sair da empresa, as opções de estoque serão tributadas como NQSO se você esperar mais de 90 dias para exercê-las. (Para obter mais detalhes, consulte um FAQ relacionado nas regras de exercício pós-término das ISOs.) 26 Código dos EUA 422 - Opções de ações de incentivo Opções de ações de incentivo (a) Em geral, a Seção 421 (a) aplica-se com respeito à transferência de um Parte de estoque para um indivíduo de acordo com seu exercício de uma opção de opção de incentivo se nenhuma disposição dessa ação for feita por ele dentro de 2 anos a partir da data da outorga da opção nem no prazo de 1 ano após a transferência dessa parte para ele, E em todos os momentos durante o período que começa na data da outorga da opção e terminando no dia 3 meses antes da data desse exercício, esse indivíduo era um empregado da empresa que concede essa opção, uma empresa-mãe ou subsidiária de Tal corporação ou uma corporação ou uma empresa-mãe ou subsidiária dessa corporação emitindo ou assumindo uma opção de compra de ações em uma transação à qual se aplica a seção 424 (a). (B) Opção de compra de opção Para os fins desta parte, o termo opção de opção de incentivo significa uma opção concedida a um indivíduo por qualquer razão relacionada com seu emprego por uma corporação, se concedida pela empresa empregadora ou sua empresa-mãe ou subsidiária, para comprar Estoque de qualquer dessas corporações, mas somente se a opção for concedida de acordo com um plano que inclua o número agregado de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções e que são aprovados por Os acionistas da corporação outorgante no prazo de 12 meses antes ou depois da data em que esse plano é adotado, essa opção é concedida dentro de 10 anos a partir da data em que esse plano é adotado ou a data em que esse plano é aprovado pelos acionistas, o que for anterior a essa opção por Seus termos não podem ser exercidos após o vencimento de 10 anos a partir da data em que essa opção é concedida, o preço da opção não é inferior ao valor justo de mercado do estoque no momento Essa opção é concedida por essa opção por seus termos não é transferível por tal indivíduo senão pelo testamento ou as leis de descendência e distribuição, e é exercível, durante sua vida, somente por ele e por esse indivíduo, no momento em que a opção é concedida, Não possui ações que possuem mais de 10% do total de poder de voto combinado de todas as classes de ações da corporação empregadora ou de sua empresa-mãe ou subsidiária. Esse termo não deve incluir nenhuma opção se (a partir do momento em que a opção for concedida) os termos dessa opção prevêem que ela não será tratada como uma opção de estoque de incentivo. (C) Regras especiais (1) Esforços de boa fé para o valor do estoque Se uma parcela de ações é transferida de acordo com o exercício por um indivíduo de uma opção que não seria qualificada como opção de estoque de incentivo sob a subsecção (b) porque havia Uma falha em uma tentativa, feita de boa fé, para atender ao requisito da subseção (b) (4), o requisito da subseção (b) (4) será considerado como tendo sido cumprido. Na medida prevista nos regulamentos do Secretário, uma regra semelhante será aplicável para fins da subsecção (d). (2) Determinadas disposições desqualificadas em que o montante realizado é inferior ao valor no exercício Se um indivíduo que tenha adquirido uma ação de ações pelo exercício de uma opção de compra de ações de incentivo efetua a disposição de tal ação dentro de qualquer dos períodos descritos na subsecção (a) (1), e essa disposição é uma venda ou troca com relação à qual uma perda (se sustentada) seria reconhecida a tal indivíduo, então o montante que é incluído na renda bruta desse indivíduo e o montante que é dedutível de O rendimento de sua empresa empregadora, como compensação atribuível ao exercício de tal opção, não deve exceder o excesso (se houver) do valor realizado em tal venda ou troca sobre a base ajustada de tal ação. (3) Certas transferências por indivíduos insolventes Se um indivíduo insolvente detém uma parcela de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de compra de incentivo, e se essa ação for transferida para um administrador fiduciário ou outro fiduciário similar em qualquer processo sob o título 11 Ou qualquer outro processo similar de insolvência, nem tal transferência, nem qualquer outra transferência de tal ação em benefício de seus credores nesse processo, constituirá a disposição dessa ação para os fins da subsecção (a) (1). (4) Disposições admissíveis Uma opção que atende aos requisitos da subsecção (b) deve ser tratada como uma opção de opção de incentivo, mesmo que o empregado possa pagar o estoque com ações da empresa que concede a opção, o empregado tem o direito de receber a propriedade No momento do exercício da opção, ou a opção está sujeita a qualquer condição não incompatível com o disposto na subsecção (b). O parágrafo (B) aplica-se a uma transferência de propriedade (exceto dinheiro) somente se a seção 83 se aplica ao imóvel assim transferido. (5) regra do acionista de 10% A subseção (b) (6) não se aplica se, no momento em que essa opção for concedida, o preço da opção for pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação sujeita à opção e essa opção por Seus termos não são exercíveis após o vencimento de 5 anos a partir da data em que essa opção é concedida. (6) Regra especial quando desativada Para fins da subsecção (a) (2), no caso de um funcionário desativado (na acepção da seção 22 (e) (3)), o período de 3 meses da subsecção ( A) (2) será de 1 ano. (7) Valor de mercado justo Para os fins desta seção, o valor justo de mercado das ações deve ser determinado sem considerar qualquer restrição que não seja uma restrição que, por seus termos, nunca caducará. (D) Limitação de 100.000 por ano Na medida em que o valor justo de mercado agregado do estoque com relação ao qual opções de ações de incentivo (determinadas sem consideração a esta subseção) são exercíveis pela primeira vez por qualquer indivíduo durante qualquer ano civil (de acordo com todos os planos Da corporação empregadora de pessoas físicas e suas empresas-mãe e subsidiárias) excede 100.000, tais opções serão tratadas como opções que não são opções de ações de incentivo. (2) Regra de pedido O parágrafo (1) deve ser aplicado tomando em consideração as opções na ordem em que foram concedidas. (3) Determinação do valor justo de mercado Para fins do parágrafo (1), o valor justo de mercado de qualquer ação será determinado a partir do momento em que a opção com relação a essas ações é concedida. Subsec. (C) (5) a (8). Bar. L. 101508. 11801 (c) (9) (C) (ii), redesignated pars. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, e anulou o anterior par. (5) Coordenação com as seções 422 e 424, que diz o seguinte: As seções 422 e 424 não se aplicam a uma opção de estoque de incentivo. 1988Subsec. (B). Bar. L. 100647. 1003 (d) (1) (A), inserido no final. Esse termo não deve incluir nenhuma opção se (a partir do momento em que a opção for concedida) os termos dessa opção prevêem que ela não será tratada como uma Opção de opção de incentivo. Subsec. (B) (7). Bar. L. 100647. 1003 (d) (2) (B), eliminado par. (7) que se lê da seguinte forma: nos termos do plano, o valor justo de mercado agregado (determinado no momento em que a opção é concedida) do estoque com relação ao qual as opções de compra de incentivos são exercíveis pela 1ª vez por esse indivíduo durante Qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação empregadora de pessoas físicas e suas empresas-mãe e controladas) não deve exceder 100.000. Subsec. (C) (1). Bar. L. 100647. 1003 (d) (2) (C), subsecção subsecção (d) para o parágrafo (7) da subsecção (b). 1986Subsec. (B) (7). Bar. L. 99514. 321 (a), adicionado par. (7) e atingiu o antigo par. (7), que diz o seguinte: tal opção, por meio de seus termos, não é exercível enquanto há em circulação (na acepção da subseção (c) (7)), qualquer opção de opção de incentivo concedida, antes da concessão dessa opção, a tal Indivíduo para comprar ações em sua corporação empregadora ou em uma corporação que (no momento da concessão dessa opção) é uma empresa-mãe ou subsidiária da corporação empregadora, ou em uma corporação antecessora de qualquer dessas corporações e. Subsec. (B) (8). Bar. L. 99514. 321 (a), cancelado par. (8) que se lê da seguinte forma: no caso de uma opção concedida após 31 de dezembro de 1980. nos termos do plano, o valor de mercado justo total (determinado a partir do momento em que a opção é outorgada) do estoque para o qual qualquer funcionário Podem ser concedidas opções de ações de incentivo em qualquer ano civil (de acordo com todos os planos da corporação empregadora e sua empresa-mãe e subsidiária) não deve exceder 100 mil acrescidos de qualquer limite remanescente não utilizado para esse ano. Subsec. (C) (1). Bar. L. 99514. 321 (b) (2), substituiu o parágrafo (7) da subsecção (b) para o parágrafo (8) da subsecção (b) e o parágrafo (4) desta subseção. Subsec. (C) (4). Bar. L. 99514. 321 (b) (1), redesignated par. (5) como (4) e anulou o par. (4) relativo à transição do limite não utilizado. Subsec. (C) (5), (6). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated pars. (6) e (8) como (5) e (6), respectivamente. Antigo par. (5) redesignado (4). Subsec. (C) (7). Bar. L. 99514. 321 (b) (1), redesignated par. (9) como (7) e anulou o anterior par. (7), que prevê que, para fins do subsec. (B) (7) qualquer opção de opção de incentivo será tratada como pendente até que essa opção tenha sido exercida na íntegra ou expirada em razão do lapso de tempo. Subsec. (C) (8). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (10) como (8). Antigo par. (8) redesignado (6). Subsec. (C) (9). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (9) como (7). Bar. L. 99514. 1847 (b) (5), seção substituída 22 (e) (3) para a seção 37 (e) (3). Subsec. (C) (10). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (10) como (8). 1984Subsec. (C) (9). Bar. L. 98369. 2662 (f) (1), seção substituída 37 (e) (3) para a seção 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Bar. L. 97448. 102 (j) (1), opções de ações de incentivo concedidas substituídas por opções outorgadas. Subsec. (C) (1). Bar. L. 97448. 102 (j) (2), substituiu os esforços de boa fé para avaliar o estoque para o exercício da opção quando o preço é menor que o valor do estoque como par. (1) título e sentença inserida, desde que, na medida prevista nos regulamentos do Secretário, uma regra semelhante à já enunciada no parágrafo aplica-se para fins do par. (8) do subsec. (B) e par. (4) do subsec. (C). Subsec. (C) (2) (A). Bar. L. 97448. 102 (j) (3), substituiu qualquer dos períodos para o período de 2 anos. Subsec. (C) (4) (A) (ii). Bar. L. 97448. 102 (j) (4), opções de ações de incentivo concedidas substituídas por opções outorgadas. Data de vigência de 1988 Alteração Alteração por Pub. L. 100647 efetivo, salvo disposição em contrário, como se incluísse na disposição da Lei de Reforma Tributária de 1986, Pub. L. 99514. A que se refere essa alteração, veja a seção 1019 (a) do Pub. L. 100647. estabelecido como uma nota na seção 1 deste título. Data de vigência de 1986 Alteração As alterações feitas nesta seção que alteram esta seção são aplicáveis ​​às opções outorgadas após 31 de dezembro de 1986. Alteração apresentada pela secção 1847 (b) (5) da Pub. L. 99514 efetivo, salvo disposição em contrário, como se incluísse nas disposições da Lei de Reforma Tributária de 1984, Pub. L. 98369, div. A. a que se refere essa alteração, veja a seção 1881 da Pub. L. 99514. estabelecido como uma nota na seção 48 deste título. Data de vigência de 1984 Alteração A alteração feita pela subsecção (a) (1) que altera esta seção aplica-se às opções outorgadas após 20 de março de 1984. exceto que essa subseção não se aplica a qualquer opção de compra de incentivo concedida antes de 20 de setembro de 1984. nos termos Para um plano adotado ou ação corporativa tomada pelo conselho de administração da corporação concursante antes de 15 de maio de 1984. Alteração pela seção 2662 do Pub. L. 98369 efetivo como incluído na promulgação das Emendas da Segurança Social de 1983, Pub. L. 9821. veja a seção 2664 (a) do Pub. L. 98369. estabelecido como nota nos termos da seção 401 do Título 42. Saúde pública e bem-estar social. Data Efetiva de 1983 Alteração Alteração por Pub. L. 97448 efetivo, salvo disposição em contrário, como se tivesse sido incluído na disposição da Lei do Imposto sobre Recuperação Econômica de 1981, Pub. L. 9734. a que se refere essa alteração, ver a seção 109 do Pub. L. 97448. estabelecido como uma nota na seção 1 deste título. (1) Opções a que se aplica a seção. Salvo o disposto no parágrafo (B), as alterações feitas por esta seção que decretaram esta seção e modificando as seções 421, 425 agora 424 e 6039 deste título serão aplicáveis ​​às opções outorgadas em ou após 1º de janeiro de 1976. e exercidas em Ou após 1 de janeiro de 1981. ou pendentes nessa data. (B) Eleição e designação de opções. No caso de uma opção concedida antes de 1º de janeiro de 1981. as alterações feitas por esta seção só serão aplicáveis ​​se a empresa que concede essa opção eleger (da maneira e no horário prescrito pelo Secretário do Tesouro ou seu delegado) As alterações feitas por esta seção se aplicam a essa opção. O valor agregado do mercado justo (determinado no momento em que a opção é outorgada) das ações para as quais qualquer empregado recebeu opções (de acordo com todos os planos da empresa empregadora e suas empresas-mãe e controladas) às quais as alterações feitas por esta seção se aplicam por O motivo deste parágrafo não deve exceder 50.000 por ano civil e não deve exceder 200.000 no total. (2) Mudanças em termos de opções. No caso de uma opção outorgada a partir de 1º de janeiro de 1976. e pendente na data da promulgação desta Lei de 13 de agosto de 1981, parágrafo (1) da seção 425 (h) do Internal Revenue Code de 1986 anteriormente IRC 1954 não se aplica a qualquer alteração nos termos dessa opção (ou os termos do plano sob o qual concedido, incluindo a aprovação do acionista) feitos dentro de 1 ano após essa data de promulgação para permitir que essa opção seja qualificada como uma opção de estoque de incentivo. Por disposições que nada emendada pelo Pub. L. 101508 deve ser interpretado como afetando o tratamento de certas transações ocorridas, propriedade adquirida ou itens de receita, perda, dedução ou crédito tomados em consideração antes de 5 de novembro de 1990. Para fins de determinação da responsabilidade por impostos para períodos que terminam após novembro 5, 1990. veja a seção 11821 (b) do Pub. L. 101508. estabelecido como uma nota na seção 45K deste título. Tratamento de opções como opções de ações de incentivo No caso de uma opção outorgada após 31 de dezembro de 1986. e em ou antes da data da promulgação desta Lei em 10 de novembro de 1988, essa opção não deve ser tratada como uma opção de compra de incentivo se Os termos de tal opção são alterados antes da data 90 dias após essa data de promulgação para providenciar que essa opção não será tratada como opção de opção de incentivo. Modificações do plano não exigidas até 1 de janeiro de 1989 Para as disposições que indicam que, se alguma alteração feita pelo subtítulo A ou subtítulo C dos títulos XI 11011147 e 11711177 ou pelo título XVIII 18001899A do Pub. L. 99514 exige uma emenda a qualquer plano, tal alteração no plano não deve ser feita antes do primeiro ano do plano que comece em ou após 1º de janeiro de 1989. veja a seção 1140 do Pub. L. 99514. conforme alterado, estabelecido como uma nota na seção 401 deste título. Determinações escritas para esta seção Estes documentos, às vezes referidos como decisões de cartas particulares, são tirados da página de Deliberações Escritas do IRS, o IRS também publica uma explicação mais completa do que são e o que eles significam. A coleção é atualizada (no nosso fim) diariamente. Parece que o IRS atualiza sua listagem todas as sextas-feiras. Note-se que o IRS frequentemente títulos documentos de uma maneira muito simples, de forma dupla, de dupla. Não assuma que documentos idênticos são os mesmos, ou que um documento posterior substitui outro com o mesmo título. É improvável que seja esse o caso. As datas de publicação aparecem exatamente como as obtemos do IRS. Alguns estão claramente errados, mas não fizemos nenhuma tentativa de corrigi-los, pois não temos como adivinhar corretamente em todos os casos e não desejamos adicionar a confusão. Trunca os resultados em 20000 itens. Depois disso, você está por conta própria. Alguns pontos técnicos: 1. A legislação tributária dos EUA exige que as opções de ações de incentivo (ISOs) tenham uma cauda de término de 90 dias sobre elas - ou seja, as opções não se qualificam como ISOs se não forem Emitido de acordo com um contrato executável pelo qual todas as opções adquiridas devem ser exercidas no prazo de 90 dias após o término do contrato ou expirarem. 2. Como resultado direto do ponto 1, a prática quase universal que as startups usam ao emitir opções de estoque é exigir que os funcionários assinem a documentação pela qual eles concordam que perdem mesmo suas opções adquiridas se elas não as exercem dentro de 90 dias após Sua data de rescisão. 3. A idéia original por trás dos ISOs (o motivo para distingui-los de opções quotnon-statory ou quotnon-qualifiedquot) é que eles podem ser exercidos a qualquer momento depois de terem adquirido sem desencadear o imposto de renda ordinário para o empregado exercitador no momento do exercício ( Sujeito a certos limites monetários). 4. No entanto, o quotbenefitquot nota no item 3 acima, embora um benefício muito real em dias passados, é muitas vezes ilusório hoje, porque o exercício de ISOs exige que o montante do spread (diferença entre preço de exercício e valor justo de mercado do estoque No momento do exercício) seja incluído como um item de AMT - o que significa que um exercício chamado QUITISOquot pode resultar em um enorme imposto AMT. O que isso significa é que um empregado que detém opções adquiridas em uma inicialização, cujo valor aumentou, enfrenta um dilema. Então, eu exercito agora, pague um imposto enorme, mantenha apenas um pedaço de papel que pode ou não valer a pena qualquer coisa na estrada e espero que o preço da ação seja válido. Ou eu espero até um evento de liquidação, exercício naquele momento e Eliminando assim o grande risco tributário de exercer antes desse período 5. Claro, muitos desses funcionários optaram por aguardar. Se você não pode vender seu estoque de imediato, é um risco muito alto pagar um imposto maciço sobre um exercício de opção apenas para liquidar estoque ilíquido que pode tornar-se sem valor se as coisas não forem diretas. Este não é um problema pequeno. As pessoas se suicidaram durante a era do ponto-bust uma década ou mais, depois de ter tomado a decisão errada. 6. O problema é exacerbado pela regra de expiração de 90 dias sobre a rescisão do empregado. É uma coisa esperar e esperar até o evento de liquidação. Mas e se isso acontecer muito. Muitos funcionários estão presos em seu emprego quando enfrentam o dilema acima porque deixar seu emprego os forçará a exercer ou a perder opções potencialmente valiosas se eles se exercitarem no prazo de 90 dias após a rescisão. Pior ainda, se seu emprego é encerrado pela empresa, eles são colocados na posição horrível de perder algo pelo qual eles trabalharam muito por causa de uma regra aparentemente arbitrária e estúpida dizendo que as opções expiram no prazo de 90 dias após a rescisão. 7. Bem, adivinhe, a regra é estúpida e arbitrária de muitas maneiras. Por que, embora a lei exija que seja feita parte de qualquer concessão ISO, isso não significa que a colocação em operação não pode modificar o acordo em benefício do empregado para eliminar a provisão de vencimento de 90 dias e para permitir que o empregado exerça Por um período prolongado. O que acontece quando a empresa faz isso apesar das regras fiscais Bem, isso significa que a opção perde seu caráter como um ISO. Mas não perde seu caráter como opção de compra legalmente exigível. Significa apenas que é tributado como um NQO (opção não qualificada). Assim, no pior dos casos, o empregado que exerce um NQO é imediatamente tributado no spread no momento do exercício. Mas, se essa modificação dá ao empregado a flexibilidade para levar as opções não exercidas, mas exercitáveis ​​por um período que vai muito além do período de 90 dias atualmente definindo a expiração de tais opções, o empregado pode deixar o emprego, manter as opções e aguardar a extensão Período (por exemplo, os 7 anos discutidos no artigo aqui) antes de decidir se deve assumir o risco tributário de exercer e manter ações ilíquidas. E, se, no ínterim, a empresa tiver um evento de liquidação, o dilema do empregado desaparece e ele pode exercer e vender de imediato para obter o lucro e pagar os impostos associados. 8. O resultado líquido da startupx27s que concorda em eliminar a provisão de 90 dias é que os funcionários não precisam mais se sentir presos em seu emprego, uma vez que suas opções foram adquiridas quando o preço das ações se torna alto. Eles podem deixar e ainda manter a opção de descontar suas opções devidas. 9. Então, por que a maioria das empresas concorda com tais modificações. Seus advogados dir-lhe-ão que a lei exige a regra de 90 dias e isso é verdade, mas enganador, porque esse requisito pode ser violado de forma legal que simplesmente altera o caráter das opções. Assim, se as partes podem viver com a mudança, por que não fazê-lo rotineiramente Bem, deixo a todos para tirar suas próprias conclusões. Talvez as startups desejam manter seus funcionários presos. Talvez estejam apenas ouvindo advogados que insistem em seguir as regras. Ou talvez um conselho de administração não sinta consistente com os deveres fiduciários para dar aos funcionários algo que parece ser uma modificação gratuita que não beneficia a empresa. Seja qual for o motivo, continua a ser verdade que a maioria das startups escolhe deixar seus funcionários presos neste dilema sem sequer dar uma boa explicação para além do fato de concordarem com a condição e que as leis tributárias devem exigi-lo. Em qualquer caso, felicidades para Pinterest por fazer o que é decente aqui. Na verdade, é muito raro ver algo assim e eles devem ser parabenizados por isso.